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2018年人机实盘“权王”争霸赛股票期权专访(机构组深圳某公司)

来源:| 时间: 2018-03-14 |阅读量:655 语音播放

前言:

深圳某投资有限公司是一家专注于股指衍生品投资的交易团队,投资经验丰富。从2006年开始至今有接近12年的市场操作经验。该公司主要使用程序化方法进行套利操作,寻找市场中的价格差异,目前投资收益跻身机构组前十位,以下是访谈的具体内容:

Q&A:

Q1:请问您参与期权和期货投资有多久了?具体参与哪一个品种的投资?

A:我是2006年进入这个巿场的, 交易期货及期权大概有12年的历史了,目前有操作IFIC股指, 50ETF期权, 新加坡A50股指,台湾股指及期权。

Q2:请问您参与期权投资的主要目的是什么?(套期保值,单纯投机,风险对冲等)

A:主要都是单纯投机为主。

Q3:请问您在期权投资过程中最看重哪些价格影响因素?(标的期货价格方向,波动率,宏观市场因素)

A:主要是先判断目标期货的价格方向, 接下来是参考波动率。波动率对期权交易尤其重要, 因为其能真实反应出期权价格是贵还是便宜,依照波动率来对应策略的操作,该做买方或卖方。

Q4:请问您对之后市场的价格走势有什么看法,能不能简单说一下对短期和长期价格走势的看法?

A: 50ETF 前高在3.195, 上档压力沉重, 前低在2.713收了长下影线,低档应该有支橕, 短期应该还是横盘的走势, 长期则是要观察是否能突破前高3.195,或跌破前低2.713再来判断。

Q5:能否简单分享一下您在交易中使用的投资策略?(如何进行有效风险控制,增强收益等)

A: 这部份分成三部分来说:

股指部分以程序化交易来操作日内及波段交易;

期权部分判断期货的价格方向, 并参考波动率来做买方或是卖方;

股指跟期权计算股指跟期权之间的合理价格是否失衡来进行股指跟期权间的无风险套利。

Q6:在目前的市场情况下,您对其他投资者有没有投资策略上的建议?

A:任何投资及策略都是有风险的, 交易之前要先了解金融商品的风险属性,并有效做好风险及资金管理, 在风险认知的前提下再选择适合自己的交易策略。

Q8:请问您交易策略主要逻辑是什么?

A:以我的策略属性来说, 巿场波动愈大,获利的机会及超额利润就愈多, 但前提都是建立在风险管理及资金控管的前提下,并有效发展策略组合的多元性,才能够使获利曲线更平滑。


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